火币网充比特币|Compound事件全解析

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11月26日下午，Coinbase交易所稳定币DAI的价格出现了剧烈波动，一度暴涨超过30%至1.34美元（图1），随后又快速回落。这导致使用Coinbase数据来源Coinbase

根据Debank的数据显示，有价值高达87837568美元的加密资产被系统强制清算（图2）。

11月26日，Compound抵押资产遭受了大规模清算。

图2数据来源：DuneAnalytic

Compound是目前DeFi市场上主流的以太坊借贷平台之一，成立于2018年9月。

Debank的数据显示，截止2020年11月30日11点，平台总锁仓的加密资产高达16亿美元。借款总量达到16.26亿美元，在抵押借贷平台中排名第一（图3）。

抵押借贷平台借款总量排名

图3数据来源：Debank

Compound内各种币种的抵押率要求各不相同，DAI一般要求抵押率为75%。DAI价格的大幅波动导致平时看起来相对安全的抵押率（债务价值/抵押资产价值）发生了大幅波动，从而触发了清算线。

举个例子来说明，如果某用户使用300UDST贷出了210DAI，若DAI和USDT的价格都能稳定在1美元左右，那么该用户的抵押率是70%。但若DAI涨至1.34美元，借款价值大幅增加而抵押资产价值不变，这时候的抵押率将升至约93.8%，远高于最低要求的抵押率，从而进行清算。

而本次Compound预言机攻击事件并非近期首次针对报价系统进行的攻击，近期内，HarvestFinance、ValueDeFi、CheeseBank、OriginProtocol等项目先后遭到类似预言机的攻击。而MakerDAO和Aave等也曾因此发生过大规模清算。

操控预言机所依赖的信息源进行短时间的价格操纵以达成误导链上价格是典型的预言机攻击，其本质是对预言机进行操控，制造内外价格差，并利用闪电贷等新型金融工具进行套利。

Compound需要预言机的价格来确定借贷能力和抵押要求，并计算账户价值等功能。Compound白皮书中提到，该平台将预言机功能委托给了一个委员会，该委员会从前十大交易所中汇总价格。然而事实上，Compound使用的DAI价格数据只依赖Coinbase这个中心化交易所提供的，预言机的数据来源是中心化且单一的。而中心化的数据来源容易被伪造、篡改、修改或隐藏信息。

使用中心化预言机的主要弊端具体分析如下： 1）可靠性差，容易受到攻击，中心化预言机存在单点故障和单点攻击的问题； 2）用户需要信任中心化平台或第三方独立机构，这违背了区块链的去信任、去中心化原则； 3）单个平台和第三方机构掌握所有用户查询数据的信息，无法保证用户的隐私。

去中心化预言机拯救DeFi生态：NEST Protocol

Compound是一个典型的DeFi项目，是去中心化的。一个去中心化的借贷平台一直都在使用一个自建的中心化预言机，这种做法有些矛盾。因此，我认为采用符合区块链本质的去中心化预言机服务是避免这类事件的最佳解决方案。

预言机是一种将链下世界的数据以某种符合区块链共识机制的方式带到区块链上的基础设施。DeFi对链下信息的需求很大，因此发展出真正去中心化验证的价格预言机。

目前市场上的去中心化预言机项目并不多，最代表性的有：Chainlink、NEST Protocol、Band Protocol等（图4）。可以综合分析各预言机方案的优劣势，我们认为NEST预言机是目前唯一经过证明的可以被DeFi使用的预言机，详情可参考《为什么NEST是唯一可用于DeFi的预言机》。

图4：当前主

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