新冠肺炎疫情下,怎么使用BTC和传统式资产创建投资组合?

传统式的投资组合搭建方式是根据当代资产组成基础理论（MPT）的定义基本上的，该基础理论假定投资组合资产配备应紧紧围绕资产的波动性及与别的资产的相关性开展搭建。波动性仅仅考量资产的价钱转变与均值预估转变中间的转变水平，而相关系数r则考量投资组合中不一样资产的一同变化水平。

例如，假如您的投资组合有3只个股，即Facebook（FB），Apple（AAPL）和Citigroup（C），而FB（FB）和Apple（AAPL）主要表现出较强的正相关性，那麼MPT要说您应当拥有大量的Citigroup （C）以缓解Facebook（FB）与Apple（AAPL）中间的相对高度相关性（假定每只个股的波动性类似）。这类办法的较大问题是它是向后看的，这代表着它不考虑到将来盈利，反而是“假定”以往的主要表现将表明“将来的主要表现”。最重要的是，简易的MPT方式趋向于低波动性的资产；因为它是向后看的，因此该方式“假定”以往的低波动性资产在未来将再次是低波动性资产。除此之外，简易的线性相关没法恰当地表述资产在应对冲击性的历程中怎样集聚，例如大家现阶段已经历经的新冠病毒肺炎疫情，或是只是是简洁的集聚。

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