主导比特币的价格,为什么不同平台比特币同步涨跌？

时间：2022-04-21|浏览：467

关于比特币主导比特币的价格，似乎每个交易平台都没有完全统一的标准价格。这是 2019年 12 18 下午 3 ，市场数据提供商 Coingecko 交易平台上的比特币报价似乎超过了6600美元。对于绝大多数投资者来说，这可以理解为比特币的价格，可以用来计算他们的账面损益。
不同的交易集群，不同的交易流动性，比特币价格难以统一
如果你仔细观察，你会发现每个交易平台和市场软件的价格差别很小，有些可以达到 6657 美元；有些可以达到 6605 美元。如果你是现货投资者，特别是长期持有，那么这些微妙的价差就可以忽略不计。
但如果你是一个杠杆率几十倍甚至几百倍的期货交易员，或者用预言机读取价格 DeFi 使用者，市场再波动一点，都有可能使你的仓位清空。更加糟糕的是，「不正确」价格会带来错误的清算。
所以，一个「完美」——也就是说，准确合理的比特币报价非常重要。
套利搬砖
在每个交易平台的价格差异中，都出现了搬砖的现象。套利砖，也被称为货币套利，即以平台之间的差异为盈利的投资手段。有时，同一货币在不同的交易平台上的价格是不同的，所以两者有差异，通常这种差异并不小。
不同的交易集群，不同的交易流动性，比特币价格难以统一
简单地说，搬砖就是一种将平台各类资产转卖出去，通过不同平台间差价倒买倒卖获得收益的方式。
例如，在平台A 购买 7000USD 5 比特币同时在 A 平台以现价开立套期保值合同，确保不会因价格变化而造成额外损失B 平台以 7100USD 以价格出售。总收入 500USD， 2 平台提币费用扣除千分之 70USD，合计赚 430USD。眼睛一睁一闭，3000 元到账。一夜之间，只要有价差，操作十几次都没问题。
一般来说，由于加密货币市场正处于野蛮增长的早期阶段，一些政府没有形成系统的监管体系，一些形成监管的国家对加密货币的态度不一致，使加密货币的发展不均衡。
此外，纵观加密货币的发展历史，其整体价格曲线仍处于上升通道，加上人们对加密货币的长期乐观态度。最终，尽管搬砖很困难，但人们仍然蜂拥而至。

主导比特币的价格,为什么不同平台比特币同步涨跌？
搬砖的方法有两种，第一种是最简单的。当确定两国之间某种加密货币之间的差价时，从低价国家购买加密货币，并提到高价国家，最终出售以赚取差价。
但值得注意的是，由于跨国提币流程长，从几个小时到几周不等。在一充一提的过程中，两种差价很可能会被抹平甚至逆转。
此外，还有一种常用的方法，即搬砖人在两国之间同时拥有一定数量的加密货币。当两国市场出现差价时，搬砖人可以在低价市场购买一定数量的加密货币，同时在高价市场销售相同数量的加密货币。为什么会有价差？
不同的交易集群，不同的交易流动性，比特币价格难以统一
集中交易平台拥有不同的用户规模和做市商团队，导致不同交易平台的流动性差异，进而影响比特币的报价。在极端市场中，不同深度的交易平台承载对手的资金量差异尤为明显。在第三方市场软件中，不同的报价精度和权重算法也会导致用户看到不同的比特币（或其他加密货币）价格。我们经常遇到这样的情况：市场软件显示，整个加密货币网络的平均价格是 9.5 美元，在 A 交易平台报价 10.3 美元，在 B 交易平台报价 9.8 美元，但事实上，你可能不在 B 买入在 A 因为交易深度不允许卖出。同时，由于加权不当，整个网络的平均价格有时会扭曲。
加密货币分布式的特点是价差的另一个主要原因。一些用户较少 DEX 和合规交易平台，价格往往会延迟。比特币的价格也会有区域差异。在牛市中，韩国的投机气氛特别强劲，比特币会产生「泡菜溢价」。在西方国家，当法国货币体系出现危机和大幅贬值时，比特币也会出现明显的区域价差。例如，今年8月，阿根廷比索暴跌，单日最大跌幅超过 35%，汇率创历史新低。同日，阿根廷比特币交易价格大幅上涨，高于全球平均价格约1000 美元。
在区块链应用中，预测器和数据源之间的差异也会使比特币的价格不完美。总的来说，比特币交易市场越来越成熟，全球价差逐渐缩小Bitwise 比特币研究报告，5%以上的价差在 5 秒内套利，而主流平台 90%的价差在 35 秒内套利。
买卖价差没有缩小
买卖价差 (Bid-Ask Spread) 是衡量流动性的一种方法，即买卖双方愿意买卖资产之间的价格差异。买卖差异的缩小是市场流动性增加的迹象，这意味着市场上的交易量相对较大，几乎没有大的价格波动。
我们研究了六个 BTC / USD 交易所。数据显示，与其他资产类别相比，BTC/USD 市场买卖价差很大，2019年几乎没有缓解。
不同的交易集群，不同的交易流动性，比特币价格难以统一
截至 11 月，六家交易所中一半的月平均交易价差大于一年前。这六家交易所的平均价差变化为 0.14%。在此期间，两家交易价差最窄的交易所 (Bitfinex 和 Coinbase) 的交易价差也在扩大。平均月价差从 3 月到 Coinbase 上的 0.0458月份在 itBit 上的 0.4%不等。事实上，只有完美的竞争才能带来完美的价格。加密货币市场受其金融因素自由流动的影响，导致资本自然分化为各种 CEX 和 DEX （DeFi）中，并逐渐形成头部交易平台和小规模的交易平台，由于大小平台深度、体验、撮合技术的不同，势必会出现价差。当套利工具和聚合交易逐渐发达时，寻找完美统一比特币价格的过程将从机制创新转变为硬件竞赛。加密货币的链上流动是完全自由和无准入的，这区别于股债汇或大宗等任何大类资产，这也是为什么投资者相信加密货币会开辟一个新的资产类别，只是这个流动的过程会自然地形成交易集群，从而导致平台间的流动性差异和不完美的价格。