时间:2023-06-21|浏览:190
为什么叫史诗级暴跌? 这个叫LUNA的虚拟币,在暴跌之前市值一度达到400亿美元,位居币圈流通市值排名第五,4月的时候价格最高涨到了119美元一枚。
大跌从5月5号开始,当时开盘价格是86美元左右,先是4%、5%的跌,到后来是40%、50%的跌,到了5月11号这天,最低跌到了0.7美元。
也就是说,一周就跌去了99%的价值。
那些以为捡到大便宜的人抄底进去,当日价格一度反弹,没想到,5月12号又跌了97%。
你以为这就完了吗?
5月13号,这货竟然再次跌去了99%,最低跌到了0.00002美元,几乎可以说是归0的节奏,投资者承受了巨大损失。
那为啥会这个LUNA币会崩成这样呢?
机制可谓是复杂,小巴也是看得一头汗,大概的重点过一下——
咱们知道比特币经常被人吐槽说价格波动太大,于是加密货币里面出现了一种叫“稳定币”的币种,币值与美元挂钩,保持稳定。
一开始,稳定币公司是通过储备法币资产来让币值挂钩的,后来有个韩国公司Terra发行的稳定币UST,是通过构建一套天马行空的算法,来让1个UST对标1美元。
而这个算法背后的关键,就是上面提到的LUNA。
算法规定,无论LUNA市场价格怎么样,人们都可以用1美元的价格,把LUNA币兑换成相应的UST币,比如LUNA币价格20美元,就可以换成20个UST币。
那么UST币的稳定,就由这里面的套利空间来驱动。
如果UST价格涨了,高于1美元: →人们就可以先用20美元买1个LUNA,兑换生成20个UST,然后把这20个UST按现价卖掉赚差价 →所以这里面UST的供给变大了,就会把UST币价压低,回归1美元; 如果UST价格跌了,低于1美元: →人们就可以按现价先买入20个UST,兑换生成1个LUNA,然后把LUNA按20美元的价格卖掉赚差价 →所以这里面UST的供给变少了,就会把UST币价拉高,回归1美元。
但这里面有一个被称为“死亡螺旋”的bug。
就是如果UST的价格跌破1美元,很久回不去的话,人们就会不断把UST换成LUNA,这么一来LUNA供给量大增,价格就会下跌。而LUNA价格越低,兑换相同UST生成的LUNA数量也会越多,那么LUNA价格就会进一步下跌,被抛售崩盘。
LUNA和UST就像一个硬币的两面。
LUNA币一崩,UST币也就保持不了稳定,和对标的美元脱钩,整个算法由此崩溃。
韩国公司一开始也想到了这个bug。
于是搞了一个协议,就是以接近20%的超高年化利率,来吸引大家买UST,保持流动性,只要你买UST一年不动,就有接近20%的利息。另一方面,他们还买入了比特币为UST和LUNA增信。
但今年4月以来,比特币一直下跌,整个币圈行情都不好,那边还要给那么高的利息,可想而知负担有多沉重。
然后导火索是一个未经证实的消息,说到了5月份,某个看到其漏洞的做市商,就针对LUNA和UST发起进攻,大量抛售UST,LUNA价格跟着大跌,“死亡螺旋”被开启,韩国公司尝试自救也回天乏力,于是出现了开头说的LUNA史诗级暴跌的惨状。
现在,本应锚定1美元价值的
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