okx

历史性崩盘的惨痛教训

时间:2023-06-21|浏览:190

币圈的事向来狗血,咱们也很久不说了,但最近一个叫LUNA的虚拟币史诗级暴跌的事情,实在是凶残得精彩,让人长见识,又具有启发意义,所以小巴觉着值得记录在案,与大家一聊。

为什么叫史诗级暴跌? 这个叫LUNA的虚拟币,在暴跌之前市值一度达到400亿美元,位居币圈流通市值排名第五,4月的时候价格最高涨到了119美元一枚。

大跌从5月5号开始,当时开盘价格是86美元左右,先是4%、5%的跌,到后来是40%、50%的跌,到了5月11号这天,最低跌到了0.7美元。

也就是说,一周就跌去了99%的价值。

那些以为捡到大便宜的人抄底进去,当日价格一度反弹,没想到,5月12号又跌了97%。

你以为这就完了吗?

5月13号,这货竟然再次跌去了99%,最低跌到了0.00002美元,几乎可以说是归0的节奏,投资者承受了巨大损失。

那为啥会这个LUNA币会崩成这样呢?

机制可谓是复杂,小巴也是看得一头汗,大概的重点过一下——

咱们知道比特币经常被人吐槽说价格波动太大,于是加密货币里面出现了一种叫“稳定币”的币种,币值与美元挂钩,保持稳定。

一开始,稳定币公司是通过储备法币资产来让币值挂钩的,后来有个韩国公司Terra发行的稳定币UST,是通过构建一套天马行空的算法,来让1个UST对标1美元。

而这个算法背后的关键,就是上面提到的LUNA。

算法规定,无论LUNA市场价格怎么样,人们都可以用1美元的价格,把LUNA币兑换成相应的UST币,比如LUNA币价格20美元,就可以换成20个UST币。

那么UST币的稳定,就由这里面的套利空间来驱动。

如果UST价格涨了,高于1美元: →人们就可以先用20美元买1个LUNA,兑换生成20个UST,然后把这20个UST按现价卖掉赚差价 →所以这里面UST的供给变大了,就会把UST币价压低,回归1美元; 如果UST价格跌了,低于1美元: →人们就可以按现价先买入20个UST,兑换生成1个LUNA,然后把LUNA按20美元的价格卖掉赚差价 →所以这里面UST的供给变少了,就会把UST币价拉高,回归1美元。

但这里面有一个被称为“死亡螺旋”的bug。

就是如果UST的价格跌破1美元,很久回不去的话,人们就会不断把UST换成LUNA,这么一来LUNA供给量大增,价格就会下跌。而LUNA价格越低,兑换相同UST生成的LUNA数量也会越多,那么LUNA价格就会进一步下跌,被抛售崩盘。

LUNA和UST就像一个硬币的两面。

LUNA币一崩,UST币也就保持不了稳定,和对标的美元脱钩,整个算法由此崩溃。

韩国公司一开始也想到了这个bug。

于是搞了一个协议,就是以接近20%的超高年化利率,来吸引大家买UST,保持流动性,只要你买UST一年不动,就有接近20%的利息。另一方面,他们还买入了比特币为UST和LUNA增信。

但今年4月以来,比特币一直下跌,整个币圈行情都不好,那边还要给那么高的利息,可想而知负担有多沉重。

然后导火索是一个未经证实的消息,说到了5月份,某个看到其漏洞的做市商,就针对LUNA和UST发起进攻,大量抛售UST,LUNA价格跟着大跌,“死亡螺旋”被开启,韩国公司尝试自救也回天乏力,于是出现了开头说的LUNA史诗级暴跌的惨状。

现在,本应锚定1美元价值的

热点:币圈

欧易

欧易(OKX)

用戶喜愛的交易所

币安

币安(Binance)

已有账号登陆后会弹出下载

« 上一条| 下一条 »
区块链交流群
数藏交流群

合作伙伴

非小号交易所排名-专业的交易行情资讯门户网站,提供区块链比特币行情查询、比特币价格、比特币钱包、比特币智能合约、比特币量化交易策略分析,狗狗币以太坊以太币玩客币雷达币波场环保币柚子币莱特币瑞波币公信宝等虚拟加密电子数字货币价格查询汇率换算,币看比特儿火币网币安网欧易虎符抹茶XMEX合约交易所APP,比特币挖矿金色财经巴比特范非小号资讯平台。
非小号行情 yonghaoka.cn 飞鸟用好卡 ©2020-2024版权所有 桂ICP备18005582号-1