FATF 最新指南对 DeFi稳定币是什么意思？

时间：2021-12-17|浏览：262

DeFi 通常不分散
FATF提醒监管机构不要盲目接受各种平台称为分散的加密行业营销。在功能上，这些平台通常有一个自然人来控制或影响他们的活动。控制或影响一词是关键，它提供了一个框架来分析谁应该遵守它 AML/CFT 法律法规的实体ATF几乎所有的DeFi该平台仍然是虚拟资产服务提供商(VASP)。FATF为将DeFi平台在监管下提供了广泛的指导，其中一个建议是，如果DeFi平台没有实体操作，司法管辖区可以下令设立VASP作为其义务实体。

新 DeFi 平台的兴起可能存在 2022 年放缓。监管机构和区块链企业家之间可能会就谁“控制或影响”各种 DeFi 协议开展有争议的法律斗争。DeFi 许多平台组织者将开始加快努力实现真正的分散化，例如试图消除特定个人和平台之间可能存在的链上和链下联系。与其他受监督的人一起工作 VASP 同样，不遵循 AML/CFT 要求操作 DeFi 平台将越来越多地被这些 VASP 被视为风险较高的企业。DeFi 活动不会消失，但可能会减少，就像几年前第一次公开募股(ICO)阶段相同。

稳定货币项目将在推出前密切监管
FATF有一个主要因素决定了稳定货币的风险：市场广泛应用的潜力。FATF 强调司法管辖区必须在稳定货币项目启动前进行监督，并确保这些项目在规划阶段采用 AML/CFT 缓解措施。

未来一年，推出真正的全球性全球稳定货币可能会变得更加困难。监管机构可能会更紧迫地监督稳定货币的发行人，并为此类加密资产建立规则和程序。虽然FATF重点是反洗钱/反洗钱和制裁监管，但其他类型的金融监管机构似乎更有勇气在各自的监管领域行使稳定货币的权威（如证券监管、消费者保护等）。当然，美国政府和FATF拜登政府上周呼吁美国国会立法，加强对稳定货币发行人的监管。

无法阻止非托管钱包
但是，VASP在适当的时候限制用户与他们的互动。

FATF不建议完全禁止这种钱包，因为控制资金的私钥由用户持有，而不是交易所或其他集中实体。相反，它促使监管机构采取基于风险的方法。
FATF 最新指南对 DeFi稳定币是什么意思？
该指南承认，非托管钱包缺乏VASP因此，没有义务实体作为中介带来一定的风险。尽管如此，FATF解释说，监管机构需要研究其管辖范围内非托管钱包的风险性质和程度，并相应管理这些风险。该指南建议，基于风险的正确方法可能是让VASP限制甚至禁止用户使用非托管钱包进行交易。但同样，政策也应该取决于风险环境，VASP应使用区块链分析软件等技术工具来应对大部分风险。没有办法处理非托管钱包。

长期以来，非托管钱包一直面临VASP审查可能会加强，尤其是VASP在制定基于风险的正式限制之前，如用户与非托管钱包之间的交易或数量限制。FATF对区块链分析公司来说，指导研究和了解非托管钱包的风险可能是个好消息。它还可以鼓励区块链隐私倡导者加倍支持软件匿名性。受监管的加密领域可能会增加，但非托管生态系统仍将是一个重大发展和创新的利基领域。

VASP 要遵守旅行规则
FATF 明确表示，VASP 即使加密行业没有达成合规解决方案，也必须遵守旅游规则，VASP还必须尽最大努力记录规则要求的发送人和接收人的数据，并将其传递给下一个机构。

此外，FATF承认数据处理和隐私的重要性，并强调与交易对手VASP共享与旅行规则相关的数据之前，VASP必须尽职调查。

这应该加速行业遵守旅游规则的试验。至少，一些VASP它可能不会等待整个行业的解决方案，也可能会尝试创建自己的渠道和机制来遵会尝试创建自己的渠道和机制来遵守。然而，如果行业对实施旅游规则的必要性有任何怀疑，就没有讨论的余地。

未解决的问题
更新指南中遗漏了两件非常重要的事情。

首先，该指南与央行的数字货币(CBDC)无关。这是有充分理由的。CBDC 可以作为法定货币进行监管，未经许可将其纳入虚拟资产的指导可能会使问题复杂化。此外，只有少数 CBDC 真正启动了。对FATF现在谈CBDC太早了。但是，随着 CBDC 他们将值得试点进展 FATF 多加注意。

该指南遗漏的另一件事是，商家广泛使用虚拟资产作为商品和服务支付的可能性。FATF明确表示，接受加密货币的商家不是VASP，但代表商家处理加密支付的公司是 VASP。与CBDC同样，为不涉及中间支付处理器的商家加密支付AML/CFT制裁指南可能太早了。但是，如果商家扩大加密支付规模，监管机构将不得不关注这一点，特别是当大量商家使用非托管钱包时。